Das charmante kleine Fischerdorf Grundarfjörður liegt in der Mitte der Halbinsel Snæfellsnes und bietet somit eine gute Anbindung nach Stykkishólmur, Snæfellsbær und dem Nationalpark Snæfellsnes. Das bekannteste Wahrzeichen ist zweifellos der Gipfel des Berges Kirkjufell. Kirkjufell, was sich als „Kirchberg“ übersetzen lässt, ist der am leichtesten erkennbare Gipfel und einer der am meisten fotografierten Berge Islands. Während der Sommermonate wird im Zentrum der Stadt ein Wikingerdorf errichtet, in dem regelmäßig Wikinger-Nachstellungen stattfinden. Während des Stadtfestes Á góðri stund im Juli schmücken die 900 Einwohner der Stadt ihre Häuser in Rot, Blau, Gelb und Grün und verwandeln die Stadt in ein rotierendes Kaleidoskop der Farben.
Die Stadt begann mit dem Handel im Jahr 1786. Um 1800 kamen französische Kaufleute nach Island und ließen sich in Grundarfjörður nieder, wo sie eine Kirche und ein Krankenhaus bauten. Der Erfolg der Stadt beruhte lange Zeit auf der Fischerei. Das umgebende Meer ist das ganze Jahr über reich an Vögeln und Meerestieren.
